Piękna pustynna dziewczyna mieszkająca w oazie Al-Fajum, gdzie życie kształtuje się jedynie przez chwilę obecną i prawa pustyni; wkracza w życie Santiago poprzez nagłe i duchowe spotkanie. Od momentu, gdy spotykają się przy studni, oboje rozumieją się dzięki Językowi Świata. Zakochują się w sobie, gdy chłopiec utyka w oazie z powodu wojny. Fatima nie jest jedną z tych uwodzicielek czy przeszkód (jak Kupiec), które stają na drodze Santiago; przeciwnie – jest prawdziwą boską siłą, która wysyła go w stronę jego Własnej Legendy. Sprzeciwiając się zasadzie, według której miłość więzi ukochaną osobę w bezczynności, cnotliwie praktykuje tradycję kobiet pustyni, które wypuszczają swoich mężów i ukochanych w świat, czekając na ich powrót.
Jest zbiorowym dziedzictwem kobiet uniwersalnej pustyni. Całe życie spędziła w dolinie; od dzieciństwa jej ojciec wyruszał na wyprawy w głąb pustyni i zawsze wracał. Ten cykl dał jej pewność, że „ktokolwiek wyruszy, zawsze w jakiś sposób powróci”.
O ciemnych oczach i włosach, jej uroda zapiera dech w piersiach. Pełna wdzięku młoda kobieta, która w klimacie pustynnym nie nosi zasłony, o rysach przypominających ciemnoskóre mauretańskie pochodzenie, przywodzące na myśl hiszpańskich konkwistadorów.
Santiago
Nie jest jedynie obiektem romantycznych uczuć, lecz niczym święty depozyt, w którym Santiago odczytuje Język Wszechświata w ludzkiej postaci. Fatima dowodzi mu, że miłość nie jest siłą ograniczającą człowieka.